雅居乐分拆在香港上市的雅成公司表示 将筹集3亿至4亿美元


2020-06-26 19:11 来源:澎湃新闻

6月26日报道,广东房地产开发商雅成的子公司雅成(03383。香港),预计将从香港首次公开募股中筹集3-4亿美元。

24日晚,雅居乐宣布计划剥离从事绿色生态景观服务、智能装饰和家居服务的雅居乐雅成集团,并提交了招股说明书。

目前,雅居乐在雅成集团的间接持股比例为93.35%。分拆上市后,雅居乐仍将持有雅成不少于50%的股权,而雅成仍将是其子公司。

根据招股说明书,2017年至2019年,雅成集团收入分别为15.48亿元、35.09亿元和50.92亿元,复合年增长率为81.4%。全年利润分别为2.64亿元、4.9亿元和8.22亿元,复合年增长率为76.3%。

2017 -2019年末,现金及现金等价物分别为139万元、1.02亿元和3.09亿元,资产负债率分别为70.1%、68.1%和68%。

数据显示,雅成集团的业务包括绿色生态景观服务和智能家居装饰服务。其中,绿色生态景观服务主要包括园林景观、生态环境和绿化管理;智能家居装饰服务由住宅精装、公共装饰和智能家具的设计、生产、销售和安装支持。

2017年至2019年,雅城智能装饰及家居业务的年收入超过总收入的70%。尽管如此,收入仍在下降,从2017年的79.4%降至2019年的71.1%。2019年,绿色生态景观服务收入3.47亿元,毛利率23.6%;智能装修和家居服务收入9.53亿元,毛利率26.3%。

截至2019年底,雅成集团已涉足全国119个城市,在24个省份的84个城市开展了599个绿色生态景观项目,总用地面积约3510万平方米。至于智能家居装饰项目,目前有456个正在进行的智能家居装饰项目,总建筑面积约350万平方米,分布在19个省的52个城市。

从相关性来看,雅成集团与其母公司敏捷有很高的相关性。从2017年到2019年,敏捷集团和其他相关方分别贡献了公司总收入的99.4%、91.1%和78.9%,收入分别为15.29亿元、31.95亿元和40.16亿元。独立第三方的比例仅为0.6%、8.9%和21.1%,收入分别为880万元、3.1亿元和10.76亿元。

对于这一分拆,敏捷表示,它可以确立自己作为独立上市集团的身份,并拥有一个独立的筹资平台来获得公共和私人资金。此外,雅成还可以直接联系资本市场进行股票和债务融资,为其现有业务和未来扩张提供资金,从而加速扩张,提高拆分集团的经营和财务绩效,进而有助于留住集团和拆分集团的股东,实现良好的财务回报。